들어가며
VAR
여러 경제 변수의 과거를 함께 사용하면 무엇을 알 수 있을까?
VAR는 여러 시계열을 하나의 묶음으로 다루는 벡터자기회귀모형입니다. 각 변수의 현재 값을 자기 자신과 다른 변수들의 과거 값으로 설명합니다. 금리·물가·생산을 함께 관찰한다면, 한 변수의 과거만 살펴볼 때 놓칠 수 있는 예측 정보를 모형에 담을 수 있습니다.
STEP0에서는 데이터를 벡터와 행렬로 정리하고, STEP1에서는 그 관계를 나타내는 계수를 추정합니다. STEP2의 Granger 검정은 과거 정보가 예측에 보탬이 되는지 확인하며, 그 자체로 경제적 인과를 확정하지는 않습니다. STEP3에서는 충격반응과 예측오차 분산분해를 통해 변수들의 움직임을 더 자세히 읽습니다.
데이터 정리에서 출발해 추정·검증·해석으로 이어집니다. 충격의 경제적 의미는 식별 가정과 함께 읽어야 합니다.